DESKCULTURA

• Le agevolazioni fiscali per il settore cinematografico sono state introdotte dal 2008 (art. 1, comma 325, L. 244/2007 e D.M. 21.1.2010 “tax credit investitori esterni e distributori”) offrendo l’opportunità alle imprese che sono al di fuori della filiera produttiva del settore, di investire in opere a prioritario sfruttamento cinematografico (*), che hanno ottenuto il riconoscimento della nazionalità italiana (anche se realizzati in regime di co-produzione estera) 

• La formula contrattuale obbligatoria per investire è quella della Associazione in Partecipazione ex art. 2549 c.c..

• Nel contratto di associazione in partecipazione, gli utili da destinarsi secondo contratto all’investitore esterno non possono superare il 70% degli utili complessivi dell’opera cinematografica.

• La Tax Credit (o Credito d’Imposta) prevede la possibilità di compensare debiti fiscali (IRES, IRPEF, IRAP, IVA Contributi Previdenziali e Assicurativi) con un credito maturato a seguito di un investimento in progetti cinematografici. Tale Credito è nel 2021 del 40% dell'investimento effettuato.

 

 

BENEFICI E OPPORTUNITÀ PER L’INVESTITORE ESTERNO

 

1. L’investitore ha l’opportunità di fruire di un credito d’imposta di entità rilevante pari al 40% dell’investimento che opera come una sorta di “ammortizzatore”, riducendo in modo considerevole i rischi di subire perdite dall’operazione, in caso di bilancio passivo del film.

2. L’apporto complessivo dell’investimento non può superare il 49% del costo eleggibile di produzione dell’opera cinematografica e il beneficio fiscale è pari al 40% dell’apporto fornito (fino all’importo massimo di euro 1.000.000 di credito per periodo d'imposta).

3. È necessario che almeno l´80% dell'apporto esterno ricevuto sia speso, dal produttore dell'opera cinematografica, sul territorio italiano (come definito dall'art.1, comma 10 del D.M. 7.5.2009 “tax credit produttori”).

4. Una volta maturato il credito d’imposta, esso è immediatamente fruibile, a seguito dell'istanza definitiva e facilmente monetizzabile con la compensazione sul modello F24 di contributi, Iva, imposte ecc.

5. Gli eventuali utili successivi al recupero del 100% dell’apporto sono soggetti a tassazione agevolata del 5% come gli utili da partecipazione.

6. Il credito di imposta è un ricavo non tassabile, in quanto aiuto di stato per attività culturali.

7. L’Investitore non assume nessuna obbligazione economica oltre l’investimento nei confronti di terzi (art. 2551 c.c.) essendo il produttore l’unico responsabile del finanziamento e della realizzazione del film.

8. Pur non partecipando alla produzione, non essendo produttore associato, l’investitore ha comunque diritto a controllare sia la corretta realizzazione del film che verificare il rendiconto economico finale.

9. L’estrema flessibilità del contratto di associazione in partecipazione consente di pattuire clausole, nel rispetto delle normative vigenti, che possano tutelare adeguatamente l’investitore (ad esempio partecipazione limitata alle perdite, possibili way-out, percorsi privilegiati di recupero, concessione di forme di visibilità e comunicazione correlate all’opera cinematografica).

10. L’investimento nella produzione può essere cumulato con le attività di product placement (Legge 14 novembre 2016, n. 220 - Disciplina del cinema e dell’audiovisivo e Decreto 30 luglio 2004 - Modalità tecniche di attuazione del collocamento pianificato di marchi e prodotti nelle scene di un’opera cinematografica «product placement»). Questo strumento consente il “collocamento pianificato di marchi e prodotti nelle scene di un’opera cinematografica”

11. L’impresa cinematografica che produce l'opera è la società titolata a chiedere il riconoscimento dei requisiti di eleggibilità culturale, basati sulle medesime tabelle valide per il “tax credit produttori”, essenziali per l’ottenimento del beneficio fiscale. Se il Produttore ha i requisiti per il tax credit interno (“Produttori”) può validamente estendere i benefici anche all’Investitore esterno.

12. Il credito d’imposta (anche se già attribuito) viene revocato o decade in caso di: i) mancato riconoscimento in via definitiva del requisito della nazionalità; ii) subentro di altra impresa di produzione; iii) mancato rispetto del vincolo di territorializzazione; iv) mancata presentazione dell'istanza finale (che conclude la procedura di richiesta) entro 90 giorni dalla data della domanda di rilascio del nulla osta di proiezione in pubblico. In tutti i detti casi la responsabilità diretta è del Produttore del Film.

13. Il contratto di Associazione in partecipazione, da negoziarsi tra le Parti, consente all'impresa di ricevere il recupero del 100% dell'apporto (investimento), di usufruire dei vantaggi connessi alle operazioni di comunicazione e visibilità del Film con il proprio marchio o eventi dedicati, oltre ad aver diritto ad una quota degli utili netti del film, oltre il recupero dell’apporto. Tali eventualità, tutte da negoziare caso per caso, unitamente alla riduzione del capitale di rischio al 60% dell’investimento, consentono di effettuare operazioni "Win Win" in cui entrambi le parti potrebbero ottenere un risultato positivo.

14. Ultimo ma non ultimo, va segnalato un notevole valore aggiunto per l’imprenditore: ogni singolo film, in qualità di mezzo di comunicazione e visibilità con una lunga vita di diffusione nei diversi canali di fruizione, può apportare nel contratto anche ulteriori vantaggi all’imprenditore investitore, in termini di benefit legati al marketing, alla promozione e alla visibilità dell’azienda, sino alla costruzione di percorsi di comunicazione finalizzati alla implementazione degli effetti derivanti dalla presenza nel film, con una accurata valorizzazione dei beni immateriali che possano scaturire dalla realizzazione e comunicazione al pubblico del Film. Tali valori immateriali ma reali sono un mezzo di riduzione del rischio capitale, che non figurano nei recuperi ordinari con ulteriore beneficio per l’investitore.